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房地产基金有哪些类型 它们有什么特点

作者:admin 时间:2021-06-30 浏览:
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房地产基金即私募股权,房地产投资基金一般指专注于房地产领域的私募股权基金,是一种面向私有房地产资金进行并购或开发的投资模式。那么房地产基金有哪些类型?它们有什么样的特点?一起来看看吧。

房地产基金特点有哪些?

具有流动性强的特点,便于投资者控制风险,而且该类基金具有面向投资者更为广泛的优点。但是美国对开放式房地产投资基金的投资方向有所限制,该类基金一般不能直接投资于房地产资产而是要通过投资于房地产投资信托股票、房地产相关债券等房地产相关金融产品来参与房地产产业的投资,而且要求其在房地产方面的投资比例达到基金规模的90%以上。

房地产基金有哪些类型?

【1】公司型房地产基金

公司型房地产基金是以《公司法》为基础设立、通过发行基金单位筹集资产并投资于房地产的基金。

其认购人和持有人是基金的股东,享有股东所应享有的一切利益,同时也是基金公司亏损的最终承担者;其发起人可以自己管理基金,也可以从组织之外聘请基金管理公司进行基金的投资管理。

【2】契约型房地产基金

契约型房地产投资基金又被称作信托型基金,是指以信托法为基础,根据当事人各方订立的信托契约,由基金发起人发起,公开发行基金凭证募集投资者的资金而设立的房地产投资基金。其最大特点是基金本身不是一个有法人地位的公司。契约型房地产投资基金三方当事人分别为:基金受益人、基金管理人和基金信托人。

【3】有限合伙型房地产基金

有限合伙将合伙人分成两类,即:有限合伙人和普通合伙人。对于有限合伙公司而言,前者是企业的所有者,后者是企业的经营者。

有限合伙型房地产基金的目的是获取能产生最大现金流量的房地产,可能采取用现金购买收益型房地产的策略。投资者的目的将决定有限合伙型房地产基亚汇资目的以及相应的策略。有限合伙型房地产基金的集资通常有两种形式:基金制和承诺制。

【4】有限合伙制房地产投资基金

一般由一个负无限责任的普通合伙人(基金管理公司)和一个或多个负有限责任的合伙人(基亚汇资者)组成主要以私募的方式募集资金并将所募集的资金用于房地产投资。在这种基金组织形式中普通合伙人负责基金经营管理并对基金债务承担无限责任;而有限合伙人拥有所有权而无经营权也不承担无限责任。

有限合伙制房地产投资基亚汇资方向严格限定于房地产有关的证券(包括房地产上市公司的股票、房地产依托债券、住房抵押贷款债券等)和房地产资产等方面。

房地产投资基金直接投资的房地产资产一般是能产生较稳定现金流的高级公寓、写字楼、仓库、厂房及商业用房等物业。

有限合伙制基金的普通合伙人承担的是无限偿付责任所以一般在其发起基金时会规定基金不会通过负债的方式购进物业除非基金所投资的物业需要装修、维修以及其他改进物业状况等措施而基金本身的现金周转出现一定的困难时可以进行适当融资但融资的比例一般也不超过投资物业价值的25%。

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